Fondos Indexados: La Estrategia de Inversión de los Genios
En el mundo de las inversiones todos parecen buscar lo mismo, ese secreto o esa fórmula mágica para ganarle al mercado, para encontrar la próxima acción que se disparará y nos hará ricos de la noche a la mañana, pero como profesional que ha visto de todo en este campo te diré algo que quizás te sorprenda, la estrategia más poderosa y consistentemente exitosa a largo plazo es, de hecho, increíblemente simple y aburrida, se trata de no intentar ser un héroe, se trata de aceptar que el mercado en su conjunto es una fuerza imparable y que lo más inteligente que puedes hacer es unirte a él en lugar de luchar en su contra, y esa filosofía tiene un nombre, se llama inversión en fondos indexados.
Desmitificando el Fondo Indexado: Comprar el Pajar, no Buscar la Aguja
Imagina que el mercado de valores es un pajar gigantesco y dentro de ese pajar hay unas cuantas agujas de oro, que serían las acciones súper exitosas, así que la mayoría de los fondos de inversión tradicionales contratan a gestores muy caros, supuestos expertos, para que pasen todo el día buscando esas agujas, una tarea que es extremadamente difícil y costosa, y que rara vez da resultados consistentes.
Un fondo indexado, en cambio, hace algo radicalmente lógico y eficiente, en lugar de buscar la aguja, simplemente compra el pajar entero, así es, un fondo indexado que sigue, por ejemplo, al índice S&P 500 no intenta adivinar si Apple lo hará mejor que Microsoft, simplemente compra acciones de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos en la misma proporción que tienen en el índice, su único objetivo es replicar o imitar el comportamiento del mercado, no superarlo, y en esa aparente falta de ambición reside su genialidad y su poder.
La Ventaja Aplastante: ¿Por Qué Funciona Tan Bien esta Estrategia?
La belleza de los fondos indexados no es solo teórica, sino que se demuestra con resultados y se basa en pilares muy sólidos que cualquier inversor puede entender.
Costos Ridículamente Bajos
Piensa en esto, si no necesitas un equipo de analistas estrella viajando por el mundo y tomando decisiones de compra y venta a cada rato, los costos de gestión se desploman, un fondo indexado es gestionado por un ordenador que simplemente replica un listado, lo que significa que las comisiones que pagas son mínimas, a menudo por debajo del 0.10% anual, mientras que los fondos activos pueden cobrarte fácilmente un 1% o más, una diferencia que a lo largo de 20 o 30 años no es pequeña, es una fortuna entera que se queda en tu bolsillo en lugar de ir al del gestor.
Diversificación Automática e Inteligente
El viejo adagio de no poner todos los huevos en la misma canasta es la primera regla de la inversión, y un fondo indexado es la máxima expresión de esta regla, con una sola compra te conviertes en dueño de una pequeña parte de cientos, o incluso miles, de las empresas más importantes del mundo, así que si a una empresa le va mal o incluso quiebra, el impacto en tu cartera es casi insignificante, estás diversificado de forma instantánea sin tener que analizar ni una sola compañía.
Simplicidad y Consistencia Emocional
La inversión indexada elimina de la ecuación al mayor enemigo de un inversor, él mismo, al no tener que tomar decisiones constantes, evitas caer en el pánico durante las caídas del mercado o en la euforia desmedida durante las subidas, simplemente inviertes de forma periódica y dejas que el poder del mercado global y el interés compuesto hagan su trabajo a lo largo del tiempo, es una estrategia que te permite dormir tranquilo.
El Veredicto de los Gigantes: Lo que Dice Warren Buffett
Si todavía tienes dudas, quizás la opinión de uno de los mejores inversores de la historia te convenza, Warren Buffett, el Oráculo de Omaha, ha recomendado consistentemente los fondos indexados para la gran mayoría de la gente, de hecho, en su carta a los accionistas dejó una instrucción muy clara para la gestión del patrimonio que le dejará a su esposa:
"Mi consejo no podría ser más simple: pongan un 10% del dinero en bonos del gobierno a corto plazo y un 90% en un fondo indexado al S&P 500 de muy bajo costo. Creo que los resultados a largo plazo de esta política serán superiores a los que obtienen la mayoría de los inversores que emplean a gestores de altas comisiones."
Que una leyenda cuyo trabajo es, precisamente, seleccionar acciones individuales, recomiende una estrategia pasiva para casi todo el mundo, es la prueba más contundente de la validez de este enfoque.
Fondo Indexado vs. ETF: ¿Cuál es la Verdadera Diferencia?
Aquí surge una confusión muy común, así que vamos a aclararla de forma definitiva, porque la relación es muy estrecha. Un fondo indexado es la estrategia de inversión, la receta, que consiste en replicar un índice, mientras que un ETF (Fondo Cotizado) es a menudo el vehículo o el envoltorio que contiene esa estrategia y que nos permite comprarla.
En otras palabras, muchísimos de los ETFs más populares del mundo son, en su interior, fondos indexados. La principal diferencia radica en cómo se comercializan:
- Los ETFs se compran y venden en la bolsa de valores a lo largo del día, como si fueran una acción individual, y su precio fluctúa constantemente.
- Los fondos indexados tradicionales (mutuos) se compran directamente a la gestora del fondo y su precio se calcula una sola vez al día, al cierre del mercado.
Para un principiante, la forma más sencilla y accesible de invertir en un fondo indexado suele ser a través de un ETF de bajo costo que replique un índice amplio.
Cómo Invertir en un Fondo Indexado Hoy Mismo
Empezar es más fácil de lo que crees y no necesitas grandes sumas de dinero, la ruta más directa es abrir una cuenta en cualquier bróker online y comprar participaciones de un ETF que siga a un índice principal, por ejemplo:
- Para invertir en las 500 empresas más grandes de EE.UU., puedes buscar ETFs como VOO (de Vanguard) o IVV (de iShares).
- Para invertir en el mercado total de EE.UU., una opción excelente es VTI.
- Para una diversificación global que incluya todo el mundo, puedes mirar un ETF como VT.
Simplemente buscas ese código (ticker) en tu bróker y realizas la compra, así de simple es volverte dueño de una porción de la economía mundial.
La Filosofía de Invertir sin Ego
En definitiva, invertir en fondos indexados es más que una estrategia, es una filosofía de inversión, es reconocer con humildad que predecir el futuro es imposible y que la forma más inteligente de participar en el crecimiento económico a largo plazo es poseer una parte de todo el sistema, es una estrategia que te libera de la necesidad de estar constantemente informado sobre las noticias financieras, de la ansiedad de las fluctuaciones diarias y de las altas comisiones que merman tu patrimonio, es, en esencia, la decisión de confiar en el progreso humano y dejar que el tiempo y la diversificación jueguen a tu favor, una apuesta por la lógica sobre la especulación.
